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东财15秋《证券投资分析》在线作业一（随机）
一、单选题：
1.人们参与证券市场投资活动，最基本的动机是获取股息或利息收入，以实现私人资本增值，这一投资动机我们称之为（ ） (满分:4)
A. 投机动机
B. 安全动机
C. 选择动机
D. 资本增值动机
2.不属于证券中介机构的是（ ）。 (满分:4)
A. 证券公司
B. 证券投资咨询公司
C. 证券登记结算公司
D. 证券交易所
3.负责国民经济核算，并定期对外发布国民经济和社会发展中有关统计数据的政府部门是（ ） (满分:4)
A. 国家商务部
B. 国家发展和改革委员会
C. 国家统计局
D. 国务院
4.当中央银行（ ）时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。 (满分:4)
A. 提高法定存款准备金率
B. 提高再贴现率
C. 提高存款准备金率
D. 提高法定存款准备金
5.下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是（ ）。 (满分:4)
A. 货币政策
B. 财政政策
C. 收入分配政策
D. 产业政策
6.第二个低点出现后即开始放量收阳线是（ ）的特征。 (满分:4)
A. M头
B. 圆弧底
C. V型底
D. W底
7.马柯威茨的“风险厌恶假设”是指( ) (满分:4)
A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合
B. 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
C. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D. 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合
8.三角形是涨跌趋势暂时停止，因此归为（ ）。 (满分:4)
A. 下降趋势
B. 调整形成
C. 缺口形态
D. 上升形态
9.证券投资的目的是（ ）。 (满分:4)
A. 证券流动性最大化与风险最小化
B. 证券投资价值区域化
C. 证券投资净效用最大化
D. 证券投资预期收益与风险固定化
10.某公司的期初存货为60000元，期末存货为80000元，销售收入为600000元，毛利率为30%，则该公司的存货周转率（次数）为（ ）。 (满分:4)
A. 6次
B. 7次
C. 10次
D. 7．5次
11.下列关于速动比率说法，错误的是（ ）。 (满分:4)
A. 影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力
B. 低于1的速动比率是不正常的
C. 季节性销售可能会影响速动比率
D. 应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1
12.紧缩的货币政策主要政策手段是（ ）。 (满分:4)
A. 减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制
B. 减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制
C. 增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制
D. 增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制
13.投资基金的单位资产净值是( )。 (满分:4)
A. 经常发生变化的
B. 不断上升的
C. 不断减少的
D. 一直不变的
二、多选题：
1.两个证券之间的相关系数为ρAB，以下说法正确的有 ） (满分:4)
A. ρAB值为正，表明这两种证券的收益有同向变动倾向
B. ρAB值为1，表明这两种证券存在完全同向的联动倾向
C. ρAB值为-1，表明这两种证券存在完全反向的联动倾向
D. ρAB值为0，表明这两种证券没有联动倾向
2.影响债券投资价值的内部因素包括（ ）。 (满分:4)
A. 债券的提前赎回条款
B. 债券的税收待遇
C. 基础利率
D. 债券的信用级别
3.在应用KDJ指标时，主要从以下（ ）方面进行考虑。 (满分:4)
A. KD的取值的绝对数字
B. KD曲线的形态
C. KD指标的交叉
D. KD指标的背离
4.在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出如下特征（ ）。 (满分:4)
A. 成交量的过程是两头多，中间少
B. 成交量的过程是两头少，中间多
C. 在突破后的一段有相当大的成交量
D. 突破过程成交量一般不会急剧放大
5.证券组合分析的内容主要包括 ( ) (满分:4)
A. 马柯威茨的均值方差理论
B. 资本资产定价理论
C. 循环周期理论
D. 套利定价理论
6.在资本资产定价模型中，以下说法正确的有( ) (满分:4)
A. 对于一个存在无风险证券的市场，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域要大
B. 对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率
C. 对于一个存在无风险证券的市场，在最优证券组合上投资者得到的满意度一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合满意度
D. 对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率，且前者风险要小于后者
7.关于证券组合的可行域，以下说法正确的有( ) (满分:4)
A. 两个证券组合的可行域是一段曲线
B. 三个证券组合的可行域中的每一点都可以通过三种证券组合得到
C. 在允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域可能与横轴相交
D. 在不允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域为是一个有限区域
8.套利定价理论认为( ) (满分:4)
A. 市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
B. 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率
C. 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
D. 当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止
9.影响股票投资价值的内部因素主要有（ ）。 (满分:4)
A. 公司净资产
B. 盈利水平
C. 股利政策
D. 股份分割
10.波浪理论考虑的因素主要有（ ）。 (满分:4)
A. 股价走势所形成的形态
B. 股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置
C. 波浪移动的级别
D. 完成某个形态所经历的时间长短
11.财政政策手段主要包括（ ）。 (满分:4)
A. 国家预算
B. 税收
C. 国债
D. 财政补贴
12.在弱式有效市场里（ ）。 (满分:4)
A. 存在“内幕信息”
B. 投资者对信息进行价值判断的效率受到损害
C. 要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
D. 所有投资者对所披露的信息都能做出全面、正确、及时和理性的解读和判断东财《证券投资分析》在线作业三（随机）
一、单选题：
1.在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是 （ ）。 (满分:4)
A. 当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归
B. MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用
C. MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势
D. 在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号
2.根据对称三角形的特殊性，我们可以预测（ ）。 (满分:4)
A. 股价向上或向下突破的高度区间
B. 股价向上或向下突破的时间区域
C. 股价向上或向下突破的方向
D. 以上都不对
3.在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的( ) (满分:4)
A. 一个区域
B. 一条折线
C. 一条直线
D. 一条光滑的曲线
4.基本分析的理论基础是（ ）。 (满分:4)
A. 博弈论
B. 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
C. 经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理
D. 任何金融资产的真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值
5.计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（ ）。 (满分:4)
A. 年末存货
B. 销售成本
C. 销售收入
D. 年初存货
6.某一行业的特征如下，企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。 (满分:4)
A. 幼稚期
B. 成长期
C. 成熟期
D. 衰退期
7.下列哪一项不是技术分析的假设：( )。 (满分:4)
A. 市场行为涵盖一切信息
B. 价格沿趋势移动
C. 历史会重演
D. 价格随机波动
8.A公司1993年7月l日发行面值为1000元、票面利率为8％、期限为5年的债券，债券每年7月1日付息，5年后还本。该债券发行时的市场利率是5％，则该债券的实际价值是（ ）元。 (满分:4)
A. 1200.85
B. 1129.86
C. 1450.60
D. 1263.78
9.如果我们发现了一个上升5浪结构，而且目前处在这个5浪结构的第5浪，如果这一个5浪结构同时又是更上一层次上升5浪的第5浪，则我们应该采取的策略是（ ）。 (满分:4)
A. 加仓买入
B. 减仓卖出
C. 不操作
D. 以上都不对
10.（ ）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。 (满分:4)
A. 马柯威茨
B. 詹森
C. 特雷诺
D. 夏普
11.可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出判断的分析方法是（ ）。 (满分:4)
A. 单个年度的财务比率分析
B. 不同时期比较分析
C. 同行业的纵向比较
D. 同行业其他公司之间的比较分析
12.某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50 000元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为 ( ) (满分:4)
A. 22 727.27元
B. 19 277.16元
C. 16 098.66元
D. 20 833.30元
13.如果最近10个交易日的上证指数分别收盘在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移动平均线的位置分别在（ ）。 (满分:4)
A. 1503.0、1502.6
B. 1503.4、1503.0
C. 1503.0、1505.3
D. 1502.3、1503.6
二、多选题：
1.影响企业长期偿债能力的因素有（ ）。 (满分:4)
A. 融资租赁
B. 经营租赁
C. 担保责任
D. 未决诉讼
2.下列关于资产负债率的说法，正确的是（ ）。 (满分:4)
A. 反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的
B. 衡量企业在清算时保护债权人利益的程度
C. 是负债总额和资产总额的比值，其中资产总额是包括累计折旧后的数值
D. 也被称为举债经营比率
3.按道氏理论的分类，趋势分为以下类型：( ) (满分:4)
A. 主要趋势
B. 次要趋势
C. 短暂趋势
D. 无趋势
4.关于β系数，以下说法正确的是( ) (满分:4)
A. β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小
B. β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
C. β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标
D. β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
5.资本资产定价模型的有效性问题是指( ) (满分:4)
A. 现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系
B. 是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别
C. 理论上风险与收益是否具有正相关关系
D. 在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系
6.目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（ ）。 (满分:4)
A. 基本分析流派
B. 技术分析流派
C. 心理分析流派
D. 现代证券组合分析流派
7.波浪理论的数浪规则包括（ ）。 (满分:4)
A. 第三浪是最短的一浪
B. 第一浪与第四浪不可重叠
C. 所有的波浪形态几乎都是交替和轮流出现的
D. 第四浪的浪底比第一浪的浪顶要低
8.证券投资风险的分类有 ( ) (满分:4)
A. 市场风险
B. 利率风险
C. 贬值风险
D. 偶然事件风险
9.行业生命周期的阶段可分为（ ）。 (满分:4)
A. 幼稚期阶段
B. 成长期阶段
C. 成熟期阶段
D. 萎缩期阶段
10.使用单一K线时，可依据（ ）对多空双方力量进行衡量 (满分:4)
A. 实体的长度
B. 实体的颜色
C. 影线的长短
D. 收盘价
11.在使用技术指标WMS的时候，下列结论正确的是（ ）。 (满分:4)
A. WMS在盘整过程中具有较高的准确性
B. WMS连续几次撞顶， 局部形成双重或多重顶， 则是卖出的信号
C. WMS进入低数值区位。一般要回头，如果股价还在继续上升，则是卖出信号
D. 使用WMS指标应从WMS的数值以及WMS曲线的形状两方面考虑
12.下列应用和识别三重顶（底）的做法和说法正确的有 （ ）。 (满分:4)
A. 可以用识别头肩形的方法识别三重顶（底）
B. 头肩形适用的判别原则三重顶（底）都适用
C. 三重顶（底）并不一定是反转形态
D. 三重顶可能演变成看跌的直角三角形态东财《证券投资分析》在线作业二（随机）
一、单选题：
1.下列关于销售净利率说法，不正确的是（ ）。 (满分:4)
A. 是指净利与销售收入的百分比
B. 反映每一元销售收入带来的营业利润的多少
C. 与净利额成正比例关系
D. 与销售收入成反比例关系
2.在（ ）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。 (满分:4)
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半弱势有效市场
D. 半强势有效市场
3.某投资者将10000元投资于票面利率10％，5年期的债券，则此项投资的终值按复利计息是（ ）元。 (满分:4)
A. 16105.1
B. 15000
C. 17823
D. 19023
4.在股市下跌行情期间，平均线一般居于股价的（ ）。 (满分:4)
A. 下方
B. 上方
C. 不一定
D. 相交一点
5.某一年付息一次的债券的票面额为1 000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为 ( ) (满分:4)
A. 926.40元
B. 993.47元
C. 927.90元
D. 998.52元
6.进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（ ）。 (满分:4)
A. 市场行为涵盖一切信息
B. 价格沿趋势移动
C. 历史会重演
D. 投资者都是理性的
7.某公司的期初存货为60000元，期末存货为80000元，销售收入为600000元，毛利率为30%，则该公司的存货周转率（次数）为（ ）。 (满分:4)
A. 6次
B. 7次
C. 10次
D. 7．5次
8.在( )中，任何专业投资者的边际市场价值为零。 (满分:4)
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半弱势有效市场
D. 半强势有效市场
9.某一行业的特征如下，企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。 (满分:4)
A. 幼稚期
B. 成长期
C. 成熟期
D. 衰退期
10.技术分析的优点是( ) (满分:4)
A. 同市场接近考虑问题比较直接
B. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势
C. 应用起来相对简单
D. 进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长
11.由证券A和证券B建立的证券组合一定位于( ) (满分:4)
A. 连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上并介于A、B之间
B. A和B的结合线的延长线上
C. 连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上
D. 连接A和B的直线或任一条弯曲的曲线上
12.根据债券终值求现值的过程叫作（ ）。 (满分:4)
A. 映射
B. 贴现
C. 回归
D. 转换
13.负责国民经济核算，并定期对外发布国民经济和社会发展中有关统计数据的政府部门是（ ） (满分:4)
A. 国家商务部
B. 国家发展和改革委员会
C. 国家统计局
D. 国务院
二、多选题：
1.为得到由证券A、B构成的证券组合P的期望收益率和收益率的方差，需要知道( ) (满分:4)
A. 证券A的期望收益率和方差
B. 证券B的期望收益率和方差
C. 证券A、B收益率的协方差
D. 组合中证券A、B所占的比重
2.关于支撑线和压力线，下列说法正确的是( ) (满分:4)
A. 支撑线又称为抵抗线
B. 支撑线并非总是低于压力线
C. 支撑线起阻止股价继续上升的作用
D. 压力线起阻止股价下跌或上升的作用
3.证券投资分析的三个规律是（ ）。 (满分:4)
A. 预期收益引导规律
B. 风险收益同增规律
C. 货币证券共振规律
D. 收益最大化规律
4.上市公司通过定期报告、临时报告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括( ) (满分:4)
A. 公司盈利水平
B. 公司股利政策
C. 增资减资
D. 资产重组状况
5.影响债券投资价值的内部因素有（ ）。 (满分:4)
A. 期限
B. 收益率
C. 基础利率
D. 市场利率
6.由股票和债券构成的收入型证券组合追求( ) (满分:4)
A. 股息收入
B. 资本利得
C. 资本升值
D. 债息收入
7.货币政策工具有（ ）。 (满分:4)
A. 法定存款准备金率
B. 再贴现政策
C. 公开市场业务
D. 直接信用控制
8.行业成长的能力主要体现在（ ）。 (满分:4)
A. 行业的生存时间
B. 生产能力和规模的扩张能力
C. 区域的横向渗透能力
D. 组织结构的变革能力
9.波浪理论应用中的困难，即容易出现错误的地方，包括 （ ）。 (满分:4)
A. 浪的变形并不一定严格遵守简单8浪结构
B. 每一个浪所处的层次的确定具有较大难度
C. 每一个层次的浪的起始点的确认具有较大难度
D. 每一个浪的高度具有不确定性
10.证券投资是指投资者（法人或自然人）购买（ ）以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 (满分:4)
A. 股票
B. 债券
C. 基金
D. 有价证券的衍生品
11.紧的货币政策主要政策手段有（ ）。 (满分:4)
A. 减少货币供应量
B. 提高利率
C. 加强信贷控制
D. 增加货币供应量
12.美国Whitebeek和Kisor用多重回归分析法发现的美国股票市场在1962年6月8日的规律中建立了市盈率与（ ）的关系。 (满分:4)
A. 收益增长率
B. 股息支付率
C. 市场利率
D. 增长率标准差
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