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1.[单选题]()和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。
A. A均值
B. B方差
C. C协方差
D. D期望
答案:——B——
2.[单选题]()和标准差是估计资产收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。
A. A均值
B. B方差
C. C协方差
D. D期望
答案:——B——
3.[单选题]某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为8％，经济平稳年化收益率为5％，经济下行年化收益率3％。其中，经济上行的概率是10％，经济平稳的概率50％，经济下行概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（）
A. A21.2％
B. B10.5％
C. C6.2％
D. D4.5％
答案:——D——
4.[单选题]在投资收益组合中使用（）来测度两个风险资产的收益之间的相关性。
A. A均值
B. B方差
C. C协方差和相关系数
D. D期望
答案:——C——
5.[单选题]最小方差前沿是指（）
A. A可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线
B. 可行集最右边的点连在一起形成的一条线
C. C可行集所有的点围成的一个区域
D. D一些点的集合
答案:——A——
6.[单选题]可行集的相关函数的横坐标代表（），纵坐标代表（）
A. A标准差；期望收益率
B. B期望收益率；标准差
C. C方差；期望收益率
D. D标准差；实际收益率
答案:——A——
7.[单选题]在最小方差前沿最左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切形成的交点叫做（）
A. A有效前沿
B. B全局最小方差组合
C. C完全分散化的投资组合
D. D可行集
答案:——B——
8.[单选题]对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用(); 资产的风险越大，效用（）
A. A越大；越小
B. B越大；越大
C. C越小；越小
D. D越小；越大
答案:——A——
9.[单选题]马科维茨的投资组合理论的主要贡献表现在（）
A. A以因素模型解释了资本资产的定价问题
B. B降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间
C. C确立了市场投资组合与有效边界的相对关系
D. D创立了以均值方差法为基础的投资组合理论
答案:——D——
10.[单选题]资产收益之间的相关性（）影响投资组合的风险，（）影响投资组合的预期收益率。
A. A会；也会
B. B不会；也不会
C. C会；不会
D. D不会；会
答案:——C——
11.[单选题]下列关于相关系数的说法中，正确的有（）
A. 当相关系数为-1时，两项投资称为完全相关投资
B. 当相关系数为-1时，两项投资组合的非系统性风险能充分的相互抵销
C. 当相关系数为0时，两项投资称为完全相关投资
D. 当相关系数为-1时，两项投资组合的收益大于任何一项投资的收益
答案:——B——
12.[单选题]相关系数值越()，则投资组合点在标准差一预期收益率平面中构成的一条连续曲线越靠()，即投资组 合的风险越( )。
A. A小；左；高
B. B小；左；低
C. C大；左；低
D. D小；右；高
答案:——B——
13.[单选题]下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围()。
A. A股票
B. B债券
C. C人力资本
D. D无风险借贷安排
答案:——C——
14.[单选题]无摩擦市场主要是指没有（）
A. A交易风险
B. B冲击成本
C. C税和交易费用
D. D机会成本
答案:——C——
15.[单选题]我们可以通过构造资产组合分散掉的风险成为（）
A. A系统性风险
B. B非系统性风险
C. C可分散化风险
D. D总风险
答案:——B——
16.[单选题]下列关于系统性风险的说法中错误的是()
A. A由同一个因素导致大部分资产的价格变动
B. B大多数资产价格变动方向往往是相同的
C. C可以通过分散化投资来回避
D. D系统性因素一般为宏观层面的因素
答案:——C——
17.[单选题]通过计算主动收益的（），便可以得出主动的投资者的主动风险
A. A跟踪误差
B. B方差
C. C标准差
D. D收益率
答案:——C——
18.[单选题]若不考虑无风险资产，由风险资产构成的有效前沿 在标准差一预期收 益率平面中的形状为( )。
A. A抛物线
B. B扇形区域
C. C双曲线上半支
D. D射线
答案:——C——
19.[单选题]下列关于资本资产定价模型的主要思想叙述中，不 正确的是( )。
A. A资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
B. 投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的非系统性风险;承担额外的系统性风险将不会给投资者带来收益
C. CAPM的一个假设即所有的投资者都进行充分分散化的投资，因此没有投资者会“关心”非系统性风险
D. Dβ系数表示资产对市场收益变动的敏感度
答案:——B——
20.[单选题]下列关于CAPM的实际应用说法中，不正确的是( )
A. A CAPM解释不 了的收益部分习惯上用希腊字母阿尔法来描述，有时称为“超额”收益
B. B若一项资产的价格被高估，其应当位于SML线的_上方
C. C若一项资产的价格被低估，其应当位于SML线的.上方
D. D对于价格被高估的资产我们应该卖出，价格被低估的资产我们应该买入
答案:——B——
21.[单选题]假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4% 的情况下，股票A则会( )。
A. A上涨3%
B. B下跌12%
C. C上涨12%
D. D下跌3%
答案:——C——
22.[单选题]有关资本市场的叙述，最准确的是（）。
A. 无风险资产和有效前沿上的点连接形成的直线
B. 与马科维茨有效前沿相交的一条直线
C. 无风险资产和风险资产的线性组合
D. 与马科维茨有效前沿相切的一条直线
答案:——D——
23.[单选题]CML是指（）
A. A资产配置线
B. B资本市场线
C. C夏普比率
D. D证券市场线
答案:——B——
24.[单选题]对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大1便可根据资本市场线知道其()的大小。
A. A标准差
B. B方差
C. C历史收益率
D. D预期收益率
答案:——D——
25.[单选题]所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合 构成,并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。
A. A固定资产
B. B无形资产
C. C无风险资产
D. D风险资产
答案:——D——
26.[单选题]下列关于证券市场线说法中，不正确的是( )
A. A证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心
B. B一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高
C. C证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价
D. D资本市场线可以指出每一个风险资产和收益之间的关系
答案:——D——
27.[单选题]( )是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。
A. A跟踪误差
B. B跟踪偏离度
C. C跟踪指数
D. D优化复制通过
答案:——A——
28.[单选题]被动投资通过（)获得基准指数的回报
A. A证券价格指数
B. B中证全债指数
C. C跟踪指数
D. D标准普尔500指数
答案:——C——
29.[单选题]目前股票价格指数编制的方法主要有（）A算术平均法B几何平均法C加权平均法D指数跟踪法
A. A abcd
B. B abc
C. C abd
D. Dbcd
答案:——B——
30.[单选题]股票投资组合的构建不包括（)
A. A分析宏观形势以及行业发展态势
B. B保荐股票上市
C. C分析个股的基本面
D. D指定板块轮换策略
答案:——B——
31.[单选题]吴先生通过分析宏观经济形势和行业发展前景，计划对军工行业股票进行投资。随后他通过财务报告分析选择了6只业绩较好的股票，又根据历史价量走势分析最终选定了3只进行投资，以期获得超额.收益。据此，下列判断错误的是()。
A. A吴先生构造股票投资组合时采用的是自上而下的策略
B. B吴先生选股时运用 了技术分析方法
C. C吴先生认为股票市场是强有效市场
D. D吴先生选股时运用了基本分析方法
答案:——C——
32.[单选题]影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素不包括（）
A. A投资者年龄
B. B利率变化
C. C资产负债状况
D. D财务变动状况与趋势
答案:——B——
33.[单选题]不属于债券投资组合构建内容的是（)
A. A考虑信用期限结构
B. B考虑利率期限结构
C. C考虑通货膨胀的变化
D. D考虑债券高频交易
答案:——D——
34.[单选题]标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）开始编制的。
A. 1955年
B. 1956年
C. 1957年
D. 1958年
答案:——C——
35.[单选题]股票投资组合构建常有（)策略
A. A自上而下
B. B自前而后
C. C自多而少
D. D形而上学
答案:——A——
36.[单选题]20世纪60年代以来，大多数债权组合管理者采用的是（）
A. A大量买入策略
B. B大量卖出策略
C. C买入并只有策略
D. D卖出到策略
答案:——C——
37.[单选题]进行资产配置主要考虑的因素包括（）1影响投资者风险承受能力和收益要求的风险因素2影响各类资产的风险，收益状况以及相关关系的资本市场环境因素3资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题4投资期限
A. 12
B. 134
C. 123
D. 1234
答案:——D——
38.[单选题]（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。
A. 标准普尔指数
B. 日经指数
C. 金融时报股价指数
D. 道琼斯工业平均指数
答案:——D——
39.[单选题]下列关于被动投资指数复制和调整的说法，错误的是（）。
A. 指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B. 完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次增加
C. 根据抽样方法不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D. 被动投资复制指数时需要考虑各种成本
答案:——B——
40.[单选题]根据配置策略不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（ ）。
A. 动态资产配置策略
B. 投资组合保险策略
C. 资产混合配置策略
D. 恒定混合策略
答案:——C——
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